CFD-handel
CFD står for Contract For Difference, og er et investeringsværktøj, som specielt daytradere benytter sig af.
Det giver investorer mulighed for at tjene penge på prisændringer, uden at eje det underlæggende aktiv.
Med CFD’er har du muligheden for at handle i mange flere markeder, end normalt.
Men…
Bare fordi du har flere muligheder, betyder det ikke, at du kommer til at tjene flere penge.
Når det kommer til CFD handel, skal man nemlig holde tungen lige i munden, ellers kan de nemlig gå galt.
Bedste CFD handelsplatform i 2024
- Bedste all-around CFD aktieplatform: eToro – Anbefalet af Financer.dk i 2024
- Bedst til begyndere: SaxoInvestor
- Bedst til at handle europæiske CFD’er: Plus500
- Bedst til opsparing: Freedom24
Æder høj kurtage dit afkast?
Spar tusindvis af kroner ved at vælge den rigtige aktieplatform
CFD-handel for begyndere
Med en CFD, kan man købe og sælge, uden at eje det underliggende aktiv.
For eksempel:
I stedet for at købe en Netflix aktie, kan du købe en CFD for Netflix. Her indgår du altså en aftale med din handelsplatform som udsteder CFD’en.
Der er tale om en CFD for Netflix, fordi CFD’en følger Netflix’ markedspris i perioden, hvor CFD’en (kontrakten) er gældende.
Men hvorfor ikke bare købe Netflix aktien i stedet?…
Det kommer vi ind på om lidt, men her kommer først nogle fakta om CFD’er.
Hvad er en CFD og hvordan fungerer de?
- En CFD (Contract for Difference) er en aftale mellem en investor og en handelsplatform. Handelsplatformen kaldes også en CFD-broker.
- Man kan både longe og shorte en CFD. Du kan altså både investere med forventning om, at værdien af det underliggende aktiv stiger eller falder. Køber du, forventer du at det underliggende aktiv stiger. Sælger du, forventer du at det falder.
- CFD’en følger et aktiv. En CFD emulerer et underliggende aktiv, og det er derfor, man kan købe en ”Netflix CFD”, for eksempel.
- Investeringstyper. CFD’er anvendes i mange forskellige investeringstyper, herunder aktier, ETF’er, FOREX, råvarer, kryptovaluta og andet.
- CFD-handel er generelt forbundet med høj risiko. F.eks. taber 75% af alle CFD-tradere penge på platformen eToro. Derfor bør du overveje, om du egentlig forstår, hvad en CFD er, før du begynder at investere i dem.
- Contract for Difference oversættes på dansk til “differencekontrakt”.
Fordele ved CFD’er
Det kan måske virke underligt at ville købe en CFD, fremfor at købe det underliggende aktiv. Følgende fordele forklarer, hvorfor CFD-handel er blevet populært.
- Du kan shorte aktier og andre aktiver
- Du kan handle for mindre beløber
- Du har adgang til mange markeder
Lad os uddybe fordelene.
Valgt 8.169 gange- 30 millioner brugere, og er den største sociale handelsplatform i verden
- Du kan investere på +5.000 finansielle instrumenter
- eToro Group samarbejder med verdenskendte bankpartnere, som J.P Morgan, Deutche Bank, UBP mf.
- Kopiér de bedste investorer med eToros innovative CopyTrader
Du kan shorte aktier og andre aktiver
At shorte vil sige, at man handler med en forventning om, at det underliggende aktiv falder i værdi.
Som trader betyder det, at du kan tjene penge, selvom aktiemarkedet er nedadgående.
Det gør sig gældende for alle CFD-markeder, ikke blot aktiemarkedet.
Du kan handle for mindre beløber
En CFD er et gearet værktøj.
Det betyder, at du kan kontrollere en større del af aktivet uden at investere det fulde beløb.
For eksempel:
Du køber en Netflix CFD for $1.000 med en margin på 20%. Du kan nu købe op til $5.000 i Netflix aktier.
- 20% af $5.000 = $1.000
De forskellige handelsplatforme forklarer gearing forskelligt. Nogle steder vil du se ordet margin, mens andre vil bruge leverage.
I eksemplet med Netflix har vi en margin på 20% eller en leverage på x5.
- $1.000 gange 5 = $5.000
Som du kan se på billedet, har vi valgt en leverage på x5 og har dermed en eksponering på $5.000, selvom vi blot handler for $1.000.
Det betyder, at hvis vores investering stiger med 2%, har vi ikke blot tjent 2% af $1.000, men 2% af $5.000.
- $1.000 gange 2% = $20
- $5.000 gange 2% = $100
Man kan altså tjene langt flere penge, ved at handle med gearede positioner.
Tip: Afkast på gearede handler er højere, men samtidig er risikoen også højere, og større tab muligt.
Valgt 8.169 gange- 30 millioner brugere, og er den største sociale handelsplatform i verden
- Du kan investere på +5.000 finansielle instrumenter
- eToro Group samarbejder med verdenskendte bankpartnere, som J.P Morgan, Deutche Bank, UBP mf.
- Kopiér de bedste investorer med eToros innovative CopyTrader
Du har adgang til mange markeder
CFD-trading gør det muligt at handle på markeder, der normalt ikke er let tilgængelige.
- Råvarer
- Landbrug
- Metaller
- Kryptovalutaer
Disse markeder og mange andre kan du handle på via en enkelt CFD-konto.
Risici ved CFD-handel
Sammenlignet med investering i underliggende aktiver, f.eks. aktiehandel, er CFD’er meget risikable.
Det er fordi, der altid handles med gearing.
- Du handler mod handelsplatformen
- Du kan tabe mange penge
Lad os uddybe disse risici.
Du handler mod handelsplatformen
CFD’er handles mod den platform du handler på, ikke på en børs, som Københavns Fondsbørs.
Det er en aftale, du indgår direkte med handelsplatformen.
Det betyder to ting:
- Handelsplatformen sætter prisen. Det er ikke unormalt, at prisen for at købe en aktie gennem en CFD er en smule højere, end hvis du havde købt selv aktien. Normalt er der ikke tale om en forskel på mere end 1-5 kr., men det er stadigvæk en forskel.
- Du mister penge, hvis platformen går ned. Her løber du ikke nogen stor risiko, men skulle det ske, at din handelsplatform går konkurs, er dine penge også i spil.
Du kan tabe mange penge
Ligesom din mulighed for et højt afkast er større med gearede handler, er det samme tilfældet for dit tab.
Hvis din CFD falder i værdi, har du mangedoblet dit tab gennem gearing.
Lad os vende tilbage til vores eksempel med Netflix.
(Vi har købt en Netflix CFD for $1.000 med en leverage på x5 og har dermed en eksponering på $5.000)
Lad os forestille os, at Netflix aktien falder 20% i værdi. Nu er vores CFD kun $4.000 værd.
- $5.000 minus 20% = $4.000
Din CFD er faldet med $1.000, og det betyder, at hele din oprindelige investering er væk.
Hvad hvis værdien falder mere end 20%?
Så skylder du teknisk set handelsplatformen penge, og du kan blive bedt om at indbetale flere penge til din konto.
Din eksponering er jo $5.000, og det betyder, at du kan tabe op til $5.000, selvom du kun har investeret $1.000.
Det er det, der gør CFD-handel meget mere risikabelt end almindelig aktieinvestering.
Du kan dog gøre brug af Stop Loss, som automatisk sælger din CFD, hvis den taber et vist beløb. Det er altså muligt at sikre, at du ikke taber flere penge, end du har råd til.
Siden maj 2019 er blevet ændret i lovgivningen for CFD’er, så det ikke længere er muligt at tabe flere penge, end man har investeret. Læs mere hos ESMA.
Bedste CFD platforme
Vi har samlet en række platforme, hvor du kan handle CFD’er øverst på siden. Her sammenligner vi udvalg og priser mellem platformene eToro, SaxoTraderGO og Capital.com.
Vi kigger udelukkende på CFD’er, ikke de andre aktiver, man kan købe på platformene. Efter sammenligningen kigger vi individuelt på hver enkelt platform
Valgt 8.169 gange- 30 millioner brugere, og er den største sociale handelsplatform i verden
- Du kan investere på +5.000 finansielle instrumenter
- eToro Group samarbejder med verdenskendte bankpartnere, som J.P Morgan, Deutche Bank, UBP mf.
- Kopiér de bedste investorer med eToros innovative CopyTrader
Valgt 1.641 gange- Direkte adgang til et omfattende udvalg af aktier og andre finansielle instrumenter
- Mulighed for at opnå passive indtægter på uinvesterede midler med en D-konto
- Freedom24 giver dig gratis investeringsideer og analyser
- Brugervenlig platform og gratis oprettelse
Valgt 392 gange- Gratis oprettelse
- Produkttyper: Aktier, indeks, råvarer, forex, ETF og optioner via CFD’er på mere end 2000 instrumenter
- Udvalg: +2800 produkter
- Kundeservice tilgængelig døgnet rundt
Valgt 7.442 gange- Opret konto gratis, intet minimumsindskud
- 0,08% i kurtage, mindst 10 kr.
- Stort udvalg af danske aktier
- Bruger- og begyndervenlig platform
Udvalg
Priser
Det er svært at give et fuldkomment overblik over priserne på de forskellige CFD-platforme. Derfor har vi udvalg nogle af de mest handlede CFD’er, som vi sammenligner priser på.
| eToro | Capital.com | SaxoTraderGO | |
|---|---|---|---|
| S&P 500 indeks CFD gebyr | $1,5 | $3,4 | $1,4 |
| Europa 50 indeks CFD gebyr | $2,3 | $5,5 | $2,0 |
| Apple CFD | $1,7 | $3,3 | $21,7 |
| EURUSD gebyr | $7,8 | $8,7 | $7,8 |
| GBPUSD gebyr | $6,9 | $6,6 | $5,7 |
eToro
eToro er en kendt aktie- og CFD handelsplatform med over 15 millioner brugere verden over. eToro er reguleret af Cypriotiske CySEC.
eToro er en handelsplatform hvor brugervenligheden er i top, og som er god for begyndere.
- Lave FOREX og CFD gebyrer
- Ingen kurtage på aktier og ETF’er
- Du kan købe kryptovaluta som underliggende aktiv, ikke bare CFD.
- Inaktivitetsgebyr
- Det koster $5 at hæve sine penge fra platformen
Capital.com
Capital.com blev lanceret i 2016 og har kontorer i Storbritannien, Cypern, Australien og Hviderusland. Platformen er reguleret af FCA og CySEC.
- Lave FOREX og CFD gebyrer
- Ingen kurtage på aktiehandel
- Intet inaktivitetsgebyr eller hævegebyr
- Høje gebyrer på aktie- og indeks CFD’er
SaxoTraderGO
SaxoTraderGO og SaxoTraderPRO er handelsplatforme, som danske Saxo Bank står bag. Her kan du handle med aktier, obligationer og CFD’er.
- Dansk bank bag platformen
- Prisvindende platform
- Værktøjer til fundamental analyse mm.
- Du får adgang til SaxoInvestor, som er en platform udelukkende til investering i aktier og fonde med samme bruger
- Lidt uoverskuelig for begyndere
- Gebyrerne for CFD’er er ikke de laveste
Højere afkast på 5 minutter.
Vælg en dedikeret handelsplatform fremfor banken og spar
CFD-gebyrer
Der er forskellige omkostninger, når det kommer til CFD-trading:
- Spread
- Gebyrer for at holde
Læs op på gebyrerne hos din valgte handelsplatform, så du er sikker på, du ved hvad omkostningerne er, for dine handler. Disse kan variere en del fra platform til platform.
Spread
Spread er forskellen på købs- og salgsprisen.
F.eks. kunne du købe Netflix aktien til $400, og sælge den til $399.
Her er der et spread på $1, og det er en omkostning for dig.
Det betyder, at så snart du har åbnet positionen, er du i minus, fordi du ikke kan sælge positionen til samme pris, du købe den med det samme.
Husk, at aktiemarkedet og alle andre markeder, for den sags skyld, er auktioner. Alle auktioner har en købspris og en salgspris og forskellen mellem de to priser kaldes for spread.
Tip: Jo lavere spread, jo bedre for dig. Markeder der handles på ofte, har som regel lavere spread end markeder, der ikke handles på ligeså ofte.
Gebyrer for at holde
Hvis du ønsker at beholde din CFD natten over, skal du typisk betale et ”dag-til-dag”, også kaldet ”overnatningsgebyr”.
Dette gebyr er højere i weekenden og stiger med gearing.
Er CFD-handel for dig?
CFD-handel er for dig hvis
- Du vil shorte markedet. Hvis du vil tjene penge, i perioder hvor markedet er nedadgående, kan du bruge CFD-handel til din fordel.
- Du vil handle på mange markeder. På grund af de mange muligheder, kan du investere meget bredt med CFD’er.
- Du handler ofte. CFD’er er et redskab, der kan være godt til kortsigtede handler.
CFD-handel er ikke for dig hvis
- Du udelukkende investerer langsigtet. De fleste investorer holder deres investeringer i flere år, så dag-til-dag-gebyret for CFD’er er ikke gode venner med langsigtet investering.
- Du aldrig har investeret før. CFD’er er relativt komplekse, og næsten altid gearede. Det betyder, at du kan tabe hele din investering eller mere. Hvis du er nybegynder, kan du læse vores artikel om aktier for begyndere.
Hvis du vil i gang med CFD-trading, så overvej at vælge eToro, som er en god og overskuelig handelsplatform.
Valgt 8.169 gange- 30 millioner brugere, og er den største sociale handelsplatform i verden
- Du kan investere på +5.000 finansielle instrumenter
- eToro Group samarbejder med verdenskendte bankpartnere, som J.P Morgan, Deutche Bank, UBP mf.
- Kopiér de bedste investorer med eToros innovative CopyTrader
Kan man købe en CFD uden gearing?
Ja, det kan man godt. En CFD uden gearing har blot en gearing på 1:1, hvilket svarer til ingen gearing. De andre gebyrer, der følger med CFD’er er dog stadigvæk gældende, men man kan minimere sin risiko ved at vælge en lav gearing, men samtidig minimerer man også sit potentielle afkast. Læs mere nu.
Kan man tabe alt med CFD’er?
Du kan tabe det du er eksponeret for. Du kan dog bruge Stop Loss til at minimere dit potentielle tab, så du automatisk sælger, hvis CFD’en falder til en bestemt grænse.
Hvordan kan jeg sælge et aktiv, jeg ikke ejer?
Teknisk set handler du ikke med aktiver, men du indgår en aftale med din handelsplatform. Denne aftale kaldes en CFD. CFD’en følger værdien af det underliggende aktiv, men CFD’en er ikke det underliggende aktiv.
Hvad koster CFD handel?
Du betaler spread, dag-til-dag-gebyr og nogle gange også provision når du handler med CFD’er. Tjek vilkårene hos din handelsplatform, før du handler.
